管理风险,勇敢作大梦—股市大师教你生涯投资学


(撰文·林郡妙)

管理風險,勇敢作大夢—股市大師教你生涯投資學

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前 言:

  • 本文从股市大师的5条启示延伸到人生和职场的领悟和心得。
  • 选材新颖,论点精辟,借鉴性和专业度很高。因为是以投资作为例子在描述,让人很容易理解。
  • 看这篇文章,股市大师的几条启示录有种条条都一针见血的感觉,感概做股票可不是仅仅靠运气投机而已!第一条就是很多现在中国年轻人的死穴:过度强调稳定。看近几年的考公务员热,不否认有人很适合当公务员,做一份稳定的职业很快乐。但我们中国真的需要那么多的公务人员吗,真的有那么多本该趁年轻努力多尝试的人认为稳定是人生第一要素吗?更多的恐怕只是一种自我迷失,人云亦云。真的,如文中所说“年纪轻轻就陷于稳定的人最危险”,但好在的事,你仍然有机会重新选择。

正 文

每个投资大师,对人性都有着深沈的了解,他们虽然不是生涯规划专家,但他们闯荡股海多年所淬练出的生存法则,有时往往更贴近真实的世界。

今年23岁、正在找寻人生第一份工作的社会新鲜人小叶,日前收到两家公司的录取通知单,开出的薪水差不多,但A公司工作时间与内容固定,不少A公司员工都是一做就到退休;B公司的工作则是变化性、挑战性都高。小叶在两者间挣扎许久,最后选择了A公司,他说,虽然心里属意B公司工作内容的多元化,但他想:「人生稳定一点,总比有太多未知数来得安全。」

小叶的爸妈很支持他的决定,认为安稳平顺的道路比遍地荆棘的道路好走得多,不过看在投资专家眼里,却说:「不分青红皂白往前冲固然太冒险,但是安于稳定的想法,有时比敢冒险的心态更加危险。」

投资大师启示录1

安于稳定是人生最大风险

风险与报酬像一对孪生子,想追求高报酬,就要敢于去冒险,不只金融投资是如此,人生成就也是如此。

被誉为「20世纪股市见证人」、「本世纪金融史最成功的投资者之一」,有德国的华伦巴菲特(Warren Buffet)之称的德国知名投资大师安德烈‧科斯托兰尼(Andre Kostolany)曾说:「一种股票最多可能上涨1,000%甚至10,000%,但最多只能下跌100%。」

不论投资或人生,勇敢去冒险尝试,顶多赔光本金,若成功却可赚进千百倍的本金,「下档空间有限,上档空间无穷」。尤其是年轻人,根本没有什么可以损失的,更值得奋力一搏。

过度保守者与成功无缘

不过正如「猎豹财务长」部落格版主、财经作家郭恭克观察的,不少投资人只求「小赚小赔」,只要涨跌超过买进成本一定比例,立刻出清持股。在投资市场里,过度保守的心态虽不至于惨赔,但终究难赚大钱。反映到人生规划,道理正好互相辉映,过度保守害怕风险,一心追求安稳铁饭碗的下场,就是离成功越来越远,也放弃了大放异采的机会。

在网络以「总干事」笔名开了「总干事投资笔记—耕读生活」部落格,1年多就累积超过1,000万人次浏览的投资专家兼财经作家黄国华说:「年纪轻轻就陷于稳定的人最危险,因为他们明明最有本钱可以挥霍,可是他们却不做。」

黄国华口中的挥霍不等于任性胡来,他说:「20多岁时学习能力正强,拥有的选择次数也多,可以多方尝试、多冒险、多学习,错了都还有机会重来。」

错失了发掘自己不同可能性的机会,人生的可看性就会缩到只剩一丁点。郭恭克认为,以前的时代,只要选对公司,待到退休都不是问题,现今市场变动剧烈,老板说裁就裁,公司说倒就倒,「你期待稳定,职场不见得会给你要的稳定。」

投资大师启示录2

做好最坏的打算再赌

人称「金融巨鳄」、曾荣登《金融世界杂志》华尔街收入排行榜首的索罗斯(George Soros)说:「冒险是生存的必须。」人生是该放手一搏,但面对未知的风险,特别是当自己不再是20来岁的年轻小伙子,人生没有太多重来机会的人,该怎么将风险降至最低?

答案是「做好最坏的打算后再赌」。

拥有17年财经工作资历、曾经是让人称羡的上市公司财务长,郭恭克在3年前选择离开职场,现在的他没有公司一个月给他10几万薪水,却靠着投资专业让他累积了更多财富,他说:「你大可以选择辞掉你的老板,但你得先想清楚:没有了固定薪水,还有没有办法养活你自己?」

黄国华说:「人生可以赌,但你要知道赌下去会失去或得到什么再来赌。」在金融业工作多年,29岁年薪就超过百万,还曾经官拜证券公司副总,黄国华在2002年却告别高位,转身成为专职投资人与财经作家,他说:「我知道我离开这份工作,可以得到更多与家人相处的时间、得到健康,也许还有更多的钱(投资所得),我失去的只有一张印有头衔的名片,但名片我自己印就可以了。」

想飞之前 先架好安全网

如同马戏团表演空中飞人,地面一定要有安全网,在你冒险追求生涯梦想前,也要先搭好自己的「安全网」,因为人生永远有意外。

科斯托兰尼在生前最后一本着作《一个投机者的告白》里,列出进出投资市场前都该谨守的10律与读者分享,其中一条正好就与人生风险管理的原则不谋而合:「考虑所有风险,甚至是最不可能出现的风险,也就是说,要时刻想到有意想不到的因素。」

投资大师启示录3

分散风险,安排退路

不论投资或人生,都要秉持「风险分散原则」,不要将全部鸡蛋放在同一个篮子,必须预先安排好其他的退路。

索罗斯的父亲教给他的生存法则就是:「冒险不算什么,只是在冒险的时候,不要拿全部家当下注,要做好及时撤退的准备。」摊开索罗斯征战金融界的纪录,多数人会被他出手的霸气吓到,认为他是在豪赌。其实索罗斯在冒险前必先评估过风险,做足研究再出手,赌资虽然大却不是全部家当。

同样地,生涯规划不能只有「第一志愿」,人生也不能只培养单一专长,当梦想失败时,你还有「第二志愿」、「第三志愿」可供转进。

投资大师启示录4

追求梦想要设下停损点

开车要踩油门,也要会踩煞车;就好比人生要勇敢做大梦,但也要适可而止,在失败时设定「停损点」。

以股市来说,赔钱几乎都是同一个模式:上涨时小赚5%就落跑,下跌时大赔50%还是死抱不放,拒绝设定停损点,认输退场。

科斯托兰尼说,投资人犯下最不可原谅的错误,就是设定获利的上限,却坐视亏损不断扩大。因为没有人肯承认自己失败,大家都想再赌一次机会,一次又一次,结果大钱没赚到,亏损却有如无底洞。

黄国华说:「不管是投资或人生,都应该『大赚小赔』,」看对方向时放手大赚,看错方向时断然采取停损措施,将损失控制在一定范围,才能立于不败。

去年11月初,黄国华在杂志专栏、部落格开始发表看空,后来他公开承认停损,告诉所有网友与读者自己亏损8%认赔平仓。他说:「我在几万人甚至几十万人面前公开承认停损,有些人搞不好认为『你是大师还赔钱』很丢脸,但我先赔几个百分点,至少比后来赔了40、50%好吧!」

认输,才有机会回头

同样在人生中,有人选错科系、挑错行业或公司、找错异性对象、或是连续报考多年都名落孙山…,分明走错了一条路,依然执拗走下去,不知道设立停损点,终致越陷越深,想回头也来不及了。

「我只是时运不济。」很多求职、工作、事业上一再失败的人,总会用时机不对或是自己运气太背,来解释自己的职场失意,但从投资学角度来探究真正的原因,更有可能是:「你不懂得设立停损。」

「如果已经蒙受损失,便必须承认,把帐算清,马上从零开始。」科斯托兰尼在给投机者的忠告,也适用于每一个生涯规划者。

投资大师启示录5

勇敢承认我错了

「要真正理解证券交易所,肯定要付出很多学费。」科斯托兰尼说。至于缴出的学费、付出的代价要何时才能回收?就要看你是否懂得「承认过错,记取教训」。

郭恭克刚开始玩股票时,不到1年就赔了超过100万,而当时他的年薪才不过只有30、40万元,但光是最近这3年,他在投资上的所得就超过8位数。郭恭克说,当初自己缴了不少学费,但他很珍惜市场带给他的教训,「市场给你教训,你要从中学习,真正懂得市场的可怕,就不会放纵自己的贪念,一错再错。」

索罗斯认为自己与众不同的理由很简单,就是他总能很快地察觉过错。他说:「承认错误是件值得骄傲的事情。犯错误并没有什么好羞耻的,只有知错不改才是耻辱。」

写自己的人生失败日记

黄国华说,投资市场上会记取教训的人,大概只有两成,因为「人都不愿意去面对自己」。他说:「试一次、两次都失败,就该检讨是哪个环节出了错,行不通就要急转弯。你怪市场环境差又能怎么样?你不能改变市场、社会,就要改变自己。」

如何诚实面对自己?黄国华说:「去写你自己的人生失败日记。」他常常在个人部落格发表自己过去所犯下的投资错误,「好好地面对自己过去的失败经验,把前因后果、一切经过详实以述,认真、深入的面对自己,过去犯的错就不会再犯。」

他说,也许在回顾这些不堪过往时,会感到好笑、无奈甚至心痛,但唯有让这些感触牢牢印在脑海中,才不会让伤心历史一再重演。「叫你看别人的失败经验或诚实面对自己的失败,不是要你负面思考,而是要你有所警惕。」

洞视人性的恐惧与贪婪

科斯托兰尼从来不避讳说自己是一个「以赚钱为毕生职志」的投机者,但他纵横投资市场多年并从中获取惊人财富的原因在于,他对人性的恐惧与贪婪有着最深刻的掌握与了解。看着投资节目、书籍、文章时,令你感兴趣的是名嘴又报了哪些明牌潜力股?还是他们在分析投资人心理时,所透露对人性的透彻观察与剖析?

在投资专家、大师嘴里,吐出的明牌也许可能让你赚大钱,也有可能会让你套牢大赔,但他们闯荡股海多年所淬练出的投资心法,若应用在人生上,却是你一生都受用的宝贵哲学。